在传统理财收益呈现下滑态势之时 ，P2P网贷依靠高收益率吸引了数目众多的投资者 ，然而其背后存在的跑路风险以及监管缺失的风险同样是不能够被忽视的 。

P2P网贷的基本运作模式

P2P网贷属于个人之间的直接借贷，有闲钱的投资者借助网络平台，把资金借给有借款需求的个人或者小微企业，平台于其中担当信息中介的角色，承担审核借款项目以及进行撮合的职责。

银行等传统金融机构被这种模式绕开了。借款人资金需求常常金额小，且周期短。对此银行处理成本高。所以P2P网贷填补了这一市场空白，给双方提供了直接对接的渠道。

高收益率的来源与吸引力

P2P网贷能给出较高收益，根本原因在于其服务对象的借贷成本，好多小微企业从传统途径融资艰难，它们所能接受的民间借贷利率一般比较高，这就给平台上的投资回报留出了空间。

就投资者来讲，在银行存款利率以及“宝宝类”产品收益率持续呈现下降态势的背景情形之中，P2P平台所宣传的年化百分之十几的收益看起来极具吸引诱惑之力。这样的收益率差值是过去几年行业规模得以快速增长的主要推动力量。

行业发展中的乱象与风险

行业迅猛增长之际，也伴随着乱象出现，部分平台为能快速吸引资金，进行夸大宣传，将“高额回报”以及“平台担保”当做噱头，可是，许多投资者欠缺金融专业知识，很难辨别平台真伪。

出现了这样的局面，致使“跑路”事件频繁发生。按照行业门户网站“网贷之家”所做的统计，仅仅在2013年，这一整年的时间里，全国范围内就有超过70家平台呈现出停业，或者倒闭，又或者负责人失联的状况，众多投资人的本金也因此遭受损失。

监管政策的重点与要求

因行业风险之故，监管机构点明了 P2P 平台的定位，即仅能作为信息呈现的媒介，绝不可构建资金汇聚的池子。资金汇聚成池的模式极易转变为非法募集资金的行径，此乃平台携款潜逃的主要潜在危险隐患所在。

与此同时，监管对平台提出了去担保化的要求，平台禁止为借款项目给予担保亦或是承诺保本保息，此目的在于破除投资者对于平台“刚兑”的幻想，促使风险自负意识得以形成。

去担保化后的挑战与争议

平台担保被去掉之后，新的状况随之呈现出来。要是平台不再去承担连带责任，那要怎样去防止它和借款人勾结起来欺诈投资者呢？风险全部由投资者来承担这种情形是否合理呢？这变成了行业规范发展进程里一个处于核心位置的争议重点，。

业内部分人士持有这样的看法，负面事件经舆论作用而被放大，进而加快了监管介入的进程。倘若提高行业门槛，那么不规范的小平台会被淘汰掉，从长远角度来看，这对实力雄厚且运作透明的头部平台的发展是有利的，能够促使行业整体朝着健康的方向发展。

行业的未来与投资者应对

当下，确切的监管细则与落实时间表并未全然明晰。P2P平台不可消极被动地等待，而是要积极主动地构建标准化的风控体系以及信息披露机制，强化行业自律。

对普通投资者而言，得转变观念，要认识到高收益必定伴随着高风险。于选择平台之际，应着重考察其背景实力、风控能力以及信息透明度，别再盲目相信“保本”承诺，学会为自身投资决策负责。

针对P2P投资而言，您是更加注重平台背景支撑的力量，还是格外关注借款项目其自身存在的抵押状况以及还款的源头踪迹？欢迎于评论区域交流阐释您个人的看法观点，要是感觉这篇文稿具备一定助力作用性质的话，请给予点赞予以支持鼓励。